Wall Street entró en modo de pánico hace unas dos semanas después de que la nueva empresa china Deepseek publicó un sistema de inteligencia artificial que parecía radicalmente más efectivo que sus competidores estadounidenses.
Los inversores que habían inyectado miles de millones de dólares en acciones tecnológicas en los últimos años temían que las decenas de miles de millones de dólares que las compañías tecnológicas gastaron en nuevos centros de datos se parecen repentinamente a las tiras cómicas.
Pero las compañías tecnológicas más grandes han indicado claramente en los informes recientes de ganancias que creen que no puede exagerarse con respecto a los nuevos centros de datos.
Amazon sugirió el jueves que sus gastos de capital, una cifra que incluye la construcción del centro de datos y otros elementos, como los almacenes, podría exceder los $ 100 mil millones este año. Microsoft dijo que sus gastos podrían exceder los $ 80 mil millones. Alphabet dijo que gastaría $ 75 mil millones, y Meta reafirmó que los planes de tener gastos de capital han alcanzado hasta $ 65 mil millones.
Combinados, podrían gastar alrededor de $ 100 mil millones más que el año pasado en estos proyectos.
Los líderes instaron a la paciencia. El problema en este momento, han dicho, es que los clientes quieren más IA de lo que las empresas no pueden proporcionar. Y la única forma en que pueden satisfacer la demanda es construir tanto como puedan lo más rápido posible.
«Cada vez que veo que alguien más hace algo mejor, digo:» Ugh, deberíamos haber hecho esto «, dijo Meta Director de Meta la semana pasada durante una reunión a nivel de la compañía, según una grabación obtenida por el New York Times.
Aquí hay algunos puntos clave para comprender este momento de gasto en tecnología:
Las empresas tecnológicas necesitan más centros de datos de lo que han hecho.
Muchas compañías dicen que están limitadas por el suministro de chips, tierra y electricidad necesarias para construir centros de datos y apresurarse para abrirlos más. Microsoft, Alphabet y Amazon dijeron que podrían haber tenido mayores ventas de computación en la nube si tuvieran la capacidad. Los servicios en la nube son el medio típico de IA entregado a los clientes.
Alphabet ha visto «la demanda que excede nuestra capacidad disponible», dijo los inversores Anat Ashkénaze, jefe de finanzas de Alphabet. «Así que vamos a trabajar duro para remediarlo y asegurarnos de traer más capacidad en línea».
Microsoft dijo que ha sido limitado por algún tiempo, y previamente dijo a los inversores que la presión facilitaría a principios de este año. Pero la semana pasada, cuando declaró sus últimos ingresos, los líderes dijeron a los inversores que podría tomar hasta el verano para obtener suficiente capacidad operativa para satisfacer toda la demanda. Sus acciones cayeron alrededor de un 5% en caso de negociación después de las horas de apertura después del informe.
Dicen que más eficiencia ampliará el uso y la demanda de AI
Si bien muchas personas consideran que los centros de datos son lugares extremadamente caros y ansiosos donde se desarrollan sistemas de IA avanzados, también están donde se despliega la IA. Estos son dos pasos diferentes: la formación de un modelo que subyace en ChatGPT, en relación con la solicitud de chatGPT para una sugerencia de recetas.
El despliegue de IA se conoce como «inferencia» en la industria; Aquí es donde las compañías tecnológicas dicen cada vez más que sus empresas estarán en auge.
A medida que avanzan los costos, «la IA será mucho más omnipresente», dijo el director de Microsoft de Mana Nadella la semana pasada.
Andy Jassy, director gerente de Amazon, dijo a los inversores el jueves si un mundo donde cada aplicación estaba infundido por AI podría ser difícil de entender: «Este es el mundo que creemos todo el tiempo. » Esta visión, dijo, tiene la base en la base.
Argumentó que la reducción en los costos de la inferencia seguiría el modelo de tendencias tecnológicas anteriores: a medida que los sistemas se vuelven menos costosos de desplegar, dijo Jassy, clientes «Esté entusiasta por lo que podrían construir, aparte de lo que siempre pensaron que eran prohibitivos antes, y generalmente terminan gastando mucho más en total. »»
Las empresas dicen que tienen que pensar a largo plazo.
Los proveedores de la nube están acostumbrados a dar a los clientes la ilusión de un suministro interminable, lo que significa que tienen que hacer malabarismos con suficientes centros de datos en línea para transmitir el video que desee o responder su pregunta sobre ChatBot. Pero tampoco pueden construir con demasiada anticipación, bloqueando miles de millones de dólares que podrían implementarse en otro lugar. Equilibrar estos dos, especialmente cuando asegurar tierras, pulgas y energía para los centros de datos puede llevar años, es uno de los enormes desafíos que enfrentan las empresas.
Los gerentes han argumentado que pueden adaptar cómo usan las inversiones, entre la construcción y la implementación de modelos de IA, y entre el servicio de su propio negocio y los de los clientes. Nadella dijo que la infraestructura de Microsoft era «bastante fungible». Ashkenazi dijo que Google también era flexible. Podría, por ejemplo, «reutilizar la capacidad» de servir a Google Search en lugar de clientes en la nube.
Zuckerberg dijo que Meta estaba estudiando Deepseek y cómo creó ganancias de eficiencia, pero que la inversión masivamente en los centros de datos sería una ventaja estratégica contra un pequeño competidor ágil.
«Servimos a mil millones de personas y más, es solo muchas personas, por lo que cada vez más la flota va al final de la inferencia», dijo a los empleados.
Cualquiera sea la explicación, es poco probable que la reducción de las ganancias, incluso los beneficios ligeros de las compañías de tecnología más grandes, vibre a los inversores. Cada compañía ha visto caer el precio de su mercado de valores después de su informe sobre ganancias.
Nico Grant Y Mike Isaac Los informes contribuyeron a San Francisco.
